Aktienbewertung

„Buy low, sell high“. Mit diesem einfachen Satz lässt sich das Ziel der meisten Investoren auf den Punkt bringen. Doch in der Praxis stellt dies eine äußerst komplexe Herausforderung dar. Der LeanVal Research Navigator bietet daher Investoren eine umfangreiche Palette an Bewertungs-Tools zur Bestimmung des fairen Wertes einer Aktie.

Mit unserer Expertise für Rechnungslegung und Unternehmens-bewertung bereiten wir historische Jahresabschlüsse auf und erstellen prognostizierte Jahresabschlüsse für die Zukunft. Unser Ziel ist eine überdurchschnittlich hohe Qualität der Daten hinsichtlich der Aktualität, Vollständigkeit und Plausibilität. Hierbei unterscheiden wir, anders als die Wettbewerber, nach dem Gesamtkosten- und dem Umsatzkostenverfahren.

Unsere Kunden profitieren von diesem umfassenden Know-How. LeanVal erstellt für jedes Unternehmen im Researchuniversum eine relative Einschätzung und absolute Bewertung. Über die Research Plattform sind aktuell besteht die Datenbank aus rund 600 europäischen und 500 US-Aktien abrufbar. Mit dem Datenmaterial können Selektionsstrategien für Aktien einfach und schnell konzipiert und historisch getestet werden. Darüber hinaus stellt LeanVal diverse Musterstrategien zur Verfügung.

Die drei Formen der LeanVal Aktienbewertung

1. Relative Einschätzung:

Bei der relativen Einschätzung erfolgt die Bewertung eines Unternehmens im Verhältnis zu seinen Konkurrenten. Dabei wird ermittelt, welche Aktien innerhalb eines Sektors oder des Gesamtmarktes die höchste Attraktivität aufweisen. Für die Beurteilung nutzt LeanVal ein selbst konzipiertes und akademisch überprüftes Fünf-Faktoren-Modell.

Mehr erfahren

2. Absolute Bewertung:

Die absolute Bewertung einer Aktie wird mit Hilfe des Return on Invested Capital (ROIC) Ansatzes ermittelt. Hierbei wird, vereinfacht ausgedrückt, die Gesamtkapitalrendite der nächsten Jahre bestimmt. Diese Kennzahl zeigt, ob ein Unternehmen das investierte Kapital effektiv einsetzt, um eine positive Wertschöpfung zu erzielen. Unter Berücksichtigung des bereits investierten Kapitals lässt sich der faire Wert eines Unternehmens und somit das Kursziel einer Aktie bestimmen. Dieses Verfahren bietet im Vergleich zur Bewertung anhand der Discounted Cash Flow (DCF) mehrere Vorteile.

Mehr erfahren

3. Individuelle Wertermittlung:

LeanVal bietet seinen Kunden auch die Möglichkeit, den Wert eines Unternehmens mit Hilfe des Online-Tools ValueXplorer selbstständig zu ermitteln. Hierbei kann der Nutzer, eigene Annahmen für eine Vielzahl von Parametern treffen, u.a. Wachstumsraten, Margen, Kapitalkosten, etc. Mit Hilfe des Tools können so verschiedene Szenarien für die Geschäftsentwicklung eines Unternehmens erstellt und die Auswirkungen der verschiedenen Faktoren miteinander verglichen werden. Am Ende erhält der Kunde ein individuelles Kursziel für eine Aktie.

Mehr erfahren